«Добро пожаловать в спираль смерти» — Джон Рубино

[Диван]

 

Любители золотых слитков и прочие многострадальные критики бумажных денег и бесконечной кредитной экспансии на протяжении десятилетий предсказывали, что стремительный рост долга в конечном итоге взорвет финансовый мир. Как гласит история, правительства с неограниченным количеством печатных станков всегда будут тратить и занимать слишком много, вынуждая свои центральные банки удерживать процентные ставки на неестественно низком уровне, чтобы удерживать под контролем процентные выплаты, что будет способствовать еще большему росту закредитованности, вызывая скачок инфляции и так далее. пока все не перестанут верить в фиатные валюты и ценность этих злосчастных бумажек не упадёт до нуля.

Это сложновато себе представить, когда объяснение состоит из длинных запутанных предложений. Но всё становится намного яснее, когда вы смотрите на соответствующие графики. Итак, давайте начнем с государственного долга США, который ушёл в параболу.

Постоянно растущим долгом можно управлять, если процентные ставки одновременно падают, а потому сумма выплат процентов по этому долгу не меняется. Именно это и происходило между 1980 и 2021 годами. ФРС снижала процентные ставки, что сводило к минимуму процентные расходы, что усыпляло бдительность шокирующе доверчивого инвестиционного сообщества и политический класс, заставляя их верить в то, что этот процесс может продолжаться вечно.

Но, разумеется, это не могло продолжаться вечно. Как и предсказывали критики, стремительный рост долга требовал всё большего и большего печатанья валюты, что в конечном итоге привело к тому, что стоимость жизни подскочила на 10% в 2022 году, а это побудило обывателей оглянуться в шоке и начать требовать, чтобы это немедленно прекратилось. Таким образом, ФРС теперь должна поднимать процентные ставки, чтобы подавлять инфляцию. Можно наблюдаять, как это происходит в крайнем правом углу вышестоящего графика.

Вот где начинается смертельная спираль

Поскольку США занимают всё больше денег, а их существующие долги пролонгируются по всё более высоким ставкам, стоимость финансирования этого долга стремительно растет. В этом году выплата правительства процентов на задолженность превысит 1 триллион долларов. Добавьте к этому растущие выплаты по Medicare [программа медицинского обслуживания для пенсионеров] и Social Security [пенсии по возрасту и инвалидности] по мере того, как миллионы бэби-бумеров уходят на пенсию, и Вашингтон рассчитывает на 2 триллиона долларов в год только на проценты по задолженности и эти выплаты, и на всё жто ему придется занимать ещё больше и быстрее, что еще больше увеличит процентные расходы, что потребует дополнительных заимствований, и так далее, пока все не рухнет.

Вот еще один наглядный способ визуализации проблемы. По мере роста долга процентная ставка, необходимая для того, чтобы затраты на обслуживание долга не съедали все налоговые поступления правительства, падает. В случае с США эти две линии могут пересечься в ближайшие несколько лет. Ни одно общество никогда не смогло пережить такого финансового кризиса.

В той мере, в какой ФРС вообще что-либо способен понять, он знает это и очень, очень хочет, если это возможно, пустить эту синюю линию в отрицательную территорию. Но он также знает, что это приведет к тому, что цены выйдут из-под контроля — иными словами, что доллар рухнет — не обязательно его курс против евро или, там, иены, у которых схожие проблемы, а против нефти, пиломатериалов, яиц, молока, автомобилей и всего остального, что избиратели регулярно покупают. Результат? Политический и финансовый хаос.

И монетарные власти ничего не могут поделать, чтобы остановить этот процесс, потому что любой выбор — поддерживать высокие процентные ставки или снижать их — ведет к одному и тому же — к валютному кризису. Между тем, каждый виток спирали делает проблему все более неразрешимой, а крах все более неизбежным. Вот это и есть та самая «спираль смерти»: процесс, который будет разгоняться сам по себе, пока система не взорвется.

 

Источник:

https://aftershock.news/?q=node/1209604

[11220]

Единственное, что автор не указал, ставка ФРС в 1980 году была 19 %.

[GloGD]

11220 сказал(а) 10 минут назад:

Единственное, что автор не указал, ставка ФРС в 1980 году была 19 %.

 

а какой был долг и какие % годовые к уплате по долгу были , сумма ?

 

США выплатили 853 миллиарда долларов в виде процентов за долг в 31 триллион долларов в 2022 году; Больше, чем оборонный бюджет в 2023 году.
Если ФРС сохранит ставки на этом уровне (или выше), мы получим от $1,2 трлн до $1,5 трлн процентов, выплачиваемых по долгу.
Правительство США собирает около $4,9 трлн налогов.

 

Edited February 7 by GloGD

[Диван]

11220 сказал(а) 11 минут назад:

Единственное, что автор не указал, ставка ФРС в 1980 году была 19 %.

Да, но и долг тогда был несколько ярдов.

[11220]

Диван сказал(а) 8 минут назад:

Да, но и долг тогда был несколько ярдов.

Почему они и смогли провернуть весь этот фокус все эти десятилетия.

[sofokl]

... полагаю, что все фигня: "В мире есть Царь. Этот Царь беспощаден - Голод название ему"(с).

Эти строки Некрасова актуальны до сих пор. Пока люди не будут умирать от голода - они будут терпеть все на свете: и повышение долга США, и бесконечные локальные конфликты и многое другое... А голода, благодаря технологиям, пока не предвидится. 

[Vitamin05]

Аминь! Значит додавим нациков с меньшими потерями.

[Диван]

sofokl сказал(а) 26 минут назад:

... полагаю, что все фигня: "В мире есть Царь. Этот Царь беспощаден - Голод название ему"(с).

Эти строки Некрасова актуальны до сих пор. Пока люди не будут умирать от голода - они будут терпеть все на свете: и повышение долга США, и бесконечные локальные конфликты и многое другое... А голода, благодаря технологиям, пока не предвидится. 

Вы точно про США пишите или про Сомали?

[sofokl]

Диван сказал(а) 20 минут назад:

Вы точно про США пишите или про Сомали?

...про мир в целом... Те же США... Посмотрите на них... Выгнали из дома? Херачь род мост, в коробку. Нет шмоток? Можно обнести магазин. Но вот если большинство будет серьезно голодать... 

[Диван]

sofokl сказал(а) 1 минуту назад:

...про мир в целом... Те же США... Посмотрите на них... Выгнали из дома? Херачь род мост, в коробку. Нет шмоток? Можно обнести магазин. Но вот если большинство будет серьезно голодать... 

В США навалом пахотных земель и климат вполне себе.

Не надо что бы они там голодали. Достаточно того, что бы они не могли поддерживать свою армию в более-менее боеспособном состоянии. Этого вполне достаточно.

 

[Mondor]

11220 сказал(а) 1 час назад:

Единственное, что автор не указал, ставка ФРС в 1980 году была 19 %.

 

Почему не указал? Второй график, крайнее левое значение, не 19, на вид 16, но пик явно виден.

Edited February 7 by Mondor

[Metalhead]

Если очень упрощённо, то американцы считают весь мир зоной своих интересов, а себя центробанком всего мира, да ещё и кабинетом министров всего мира. А мир им достался нехороший, по их мнению, всякие России с Китаями воду мутят. Нехорошо! Вот укажут им мудро на недостатки и те вняв голосу разума Америки несомненно исправятся, особенно если напугать хорошенько... Не понимают, как хорошо живётся в дружбе с Америкой.