Jump to content

Archived

This topic is now archived and is closed to further replies.

Космополит

Бездолларовая торговля убъет нефтедоллар

Recommended Posts

world.gif

 

Бездолларовая торговля убъет нефтедоллар

 

n-172992863-large570.jpg

 

Алистер Крук. Бывший агент МИ-6. Автор книги "Сопротивление: суть исламской революции".

Тынц

 

Бейрут. Грядут кардинальные изменения глобальной валютной системы. Эти изменения несутся "идеальным штормом": необходимостью для Ирана и России избежать западных санкций, политикой низких процентных ставок Федеральной Резервной Системы, проводимой для удержания американской экономики наплаву и возрастающим спросом Китая на ближневосточную нефть.

 

Эти трансформации глубоко затронут американскую политику на Ближнем Востоке, которая последние 50 лет основана на сотрудничестве с Саудовской Аравией.

 

 

Уход из под санкций

 

Так как экономические санкции являются значительной частью западного арсенала, то те незападные страны, которые являются их реальной или потенциальной мишенью решились на ответный удар - бездолларовую торговлю. Ее эффектом будет обнуление влияния санкций.

 

Хоть в юанях, хоть в рублях, бездолларовая торговля, позволяющая избежать американских требований законной юрисдикции, изменит грядущие перспективы Ирана и Сирии, в частности в вопросе энергетических ресурсов и глубоко затронет находящийся между ними Ирак.

 

Президент Путин заявил (в контексте снижения экономической уязвимости России), что рассматривает монополию доллара в энергетической торговле как вред российской экономике. Так как углеводородные доходы - это наиболее значительная часть доходов России, желание Путина предпринять действия в этой области не являются сюрпризом.

 

Перед лицом санкций Путин ищет пути снижения экономической зависимости от Запада. Россия подписала два спасительных газовых контракта с Китаем и ведет с ним переговоры о поставке самых современных вооружений. Кроме того она находится в процессе завершения крупных торговых сделок с Индией и Ираном. Все это играет и на руку Ирану тоже, так как Россия недавно объявила о сделке по постройке там нескольких новых атомных электростанций.

 

 

Восхождение нефтедоллара

 

Доллар на роль мировой резервной валюты впервые был назначен в 1944 году Бреттон Вудскими соглашениями. США был готов к этой роли, обладая крупнейшими золотыми запасами в мире. Доллар был оценен в 35 долларов за унцию и свободно обменивался на золото по этому курсу. Однако к 1971 году американские золотые запасы иссякли и конвертация в золото стала невозможна. Поэтому доллар стал чисто фиатной валютой (то есть отвязанной от какого-либо физического содержания), пока Президент Никсон не заключил нефтедолларовое соглашение 1973 года.

 

Суть сделки была в том, что США соглашались на военные поставки и защиту Саудовской Аравии в обмен на то, что вся нефтяная торговля шла в долларах США.

 

В результате этого соглашения доллар стал единственным средством оплаты в энергетической торговле. Это поддержало его статус резервной валюты, вынудив иностранные правительства держать долларовые резервы; пройдя по кругу, доллары из нефтяных цен возвращались обратно в американскую финансовую систему и, что самое главное, сделали доллар реально конвертируемым в баррели нефти. Доллар перешел от золотого стандарта к нефтяному стандарту.

 

Процентные ставки в США назначались таким образом, чтобы экспортерам нефти (которые раньше видели в золоте основу своих резервов) было безразлично в чем держать свои валютные резервы, будь то американские казначейки или золото. Сумма была эквивалентна.

 

Спротт Глобал, специалист американской энергетической консалтинговой компании:

 

Федрезерв последовательно держал процентные ставки, чтобы держать нефтяные цены стабильными, даже если нужно было установить доходность полтора десятка процентов и пережить одну за другой рецессии в 1980-1982 годах. А так как процентные ставки Федрезерва устанавливались так, чтобы сохранить покупательную способность для американских кредиторов и экспортеров в нефтяных единицах, то система оказалась приемлема для большинства стран.

Нефтедолларовое соглашение работало хорошо примерно 30 лет, и стало пробуксовывать около 2002-2004... нефтяные цены стали неуклонно расти в 2002 и 2003 годах, ставки Федрезерва оставались низкими, чтобы смягчить схлопывание пузыря доткомов 2001 года в США. В результате количество баррелей нефти, которое можно было купить за номинальную цену казначейского обязательства резко упало... после того, как оно держалось на уровне 55-60 баррелей нефти в 1986-1999 за казначейку номиналом 1000 долларов, оно с 60 баррелей нефти в 1999 году упало до 30 к началу 2004 года.

 

 

Слишком много долларов

 

Но окончательно очевидным крах нефтедолларовой системы стал после введения политики нулевых ставок и "количественного смягчения", неограниченно эксплуатировавшейся с 2008 года. Получилось, что энергопроизводители увидели, что экономика США стала зависима от нулевых процентных ставок, и это уже не могло дальше обеспечить стабильность нефтяных цен относительно американских казначеек без краха мировой финансовой системы. Экономика США стала слишком "финансолизированной", чтобы предложить что-то большее, чем символические процентные ставки.

 

Нефтедолларовая система, которая позволила доллару США вытеснить золото из обеспечения нефтяной торговли с 1973 по 2002 годы оказалась разрушенной.

 

Энергопроизводители стали накапливать реальные активы (типа недвижимости) и вернулись к покупке золота взамен американских казначеек. Как сообщает BNP, в итоге давно работавшая рециркуляция нефтедолларов обратно в финансовую систему США подошла к концу. "Нефтепроизводители реально будут импортировать капиталов на сумму до 7.6 миллиардов долларов. Для сравнения: они экспортировали 60 миллиардов долларов в 2013 и 248 миллиардов в 2012", сообщае Рейтерс. "Впервые за долгое время нефтеэкспортеры станут оттягивать капитал и ликвидность", отмечают Дэвид Шпигель, глава исследовательского центра развивающихся рынков BNP.

 

 

Соломинка, которая переломит хребет нефтдоллару

 

Это и есть изнанка путинского замечания насчет долларовой монополии и, вероятно, он заготовил ответ на решение Саудовской Аравии дать знать рынкам, чтобы они готовились, к тому, что Королевство не будет защищать уровень цен на нефть в 100 долларов, и будет удовлетворена, даже если цена упадет до 30 долларов. (Что бы ни происходило на рынках и каковы бы ни были иные цели Саудии, это, возможно, уже внесло вклад в падение цен и есть некоторые сомнения, что "нефтяная ценовая война" это правильная интерпретация того, что Путин имел ввиду).

 

Такое новое падение цен просто гробит валюты производителей на фондовых площадках. Нефтедоллар, теряющий свою способность быть средством накопления, в совокупности с удручающими обменными курсами, может стать соломинкой, которая "переломит хребет верблюда" в смысле проблем ОПЕК и деноминации доллара.

 

 

Иран и Россия или Саудовская Аравия?

 

Такой расклад, возможно, подстегнет Россию и Иран постепенно бросить вызов лидерству Саудии в долларовой энергетической системе ОПЕК, если найдется достаточное число членов картеля и других производителей готовых к бунту. Иран серьезно лоббировал в этом направлении.

 

В долгосрочной перспективе Россия может поставить Принца Бандара перед фактом, что она стала ключевым игроком, определяющим цены на нефть и объемы ее добычи - вне состава картеля, исходя из собственных нужд. А это совсем не то, что Бандар предложил в июле 2013 года, сказав: "давайте подумаем, как воплотить единую российско-саудовскую стратегию по вопросам нефти. Ее цель - согласование нефтяных цен и квот, которые удержат цены стабильными на мировых рынках",- говорится в одном дипломатическом источнике.

 

 

Почему рубль или юань, а не доллар

 

Почему производители должны выбирать между рублем или долларом? Так вот, Китай и Россия недавно стали крупными покупателями золота. Нынешние золотые резервы России могут обеспечить 27 процентов рублевой массы. Это большой показатель - намного превосходящий любые другие ведущие страны, включая Федрезрв США, который традиционно держит золотое покрытие минимальным. Более того, Россия - крупный нетто экспортер товаров и энергии, оставшаяся таковым, несмотря на санкции. Скорее всего российские золотые резервы будут и дальше возрастать.

 

В долгосрочной перспективе накопления в юанях или долларах может позволить производителям избежать разрушительных эффектов инфляции долларовой системы, которая ради его стабильности зависит от процентных ставок и валютной экспансии.

 

Эти изменения пока еще не совсем понятны, но потенциально крайне значительны. Нефтедоллар просуществовал более 41 года и был ведущей силой, стоящей за американской экономической, политической и военной мощью. На самом деле забавно, что напряжение в отношениях с Россией в итоге стали ведущим фактором утраты америкой нефтедолларового козыря.

Share this post


Link to post
Share on other sites

У штатов есть неплохой выход - это длительная война в Персидском заливе. Перекрытие нефте - и газоэкспорта оттуда подкосит экономики Китая, Индии, Японии и ЕС. Мировым промышленноым лидером безоговорочно становятся США. Это спасает доллар. Причём надолго.

Share this post


Link to post
Share on other sites

У штатов есть неплохой выход - это длительная война в Персидском заливе. Перекрытие нефте - и газоэкспорта оттуда подкосит экономики Китая, Индии, Японии и ЕС. Мировым промышленноым лидером безоговорочно становятся США. Это спасает доллар. Причём надолго.

...только этот выход в ни куда... Для роли производств нужна будет дешевая нефть, а где они ее возьмут из-за войны?

Share this post


Link to post
Share on other sites

У штатов есть неплохой выход - это длительная война в Персидском заливе. Перекрытие нефте - и газоэкспорта оттуда подкосит экономики Китая, Индии, Японии и ЕС. Мировым промышленноым лидером безоговорочно становятся США. Это спасает доллар. Причём надолго.

...только этот выход в ни куда... Для роли производств нужна будет дешевая нефть, а где они ее возьмут из-за войны?

Из сланца? Есть ещё вне зоны войны Венесуэла, Мексика, Канада, Аргентина.

Share this post


Link to post
Share on other sites

У штатов есть неплохой выход - это длительная война в Персидском заливе. Перекрытие нефте - и газоэкспорта оттуда подкосит экономики Китая, Индии, Японии и ЕС. Мировым промышленноым лидером безоговорочно становятся США. Это спасает доллар. Причём надолго.

...только этот выход в ни куда... Для роли производств нужна будет дешевая нефть, а где они ее возьмут из-за войны?

Из сланца? Есть ещё вне зоны войны Венесуэла, Мексика, Канада, Аргентина.

Высокие цены на нефть обеспечат рост производства нефтедобычи в Канаде, США, Нигерии, Мексике, Аргентине, Бразилии и Анголе. У США наступит практически полное самообеспечение нефтью и газом. И, вуаля, они будут на коне!

Share this post


Link to post
Share on other sites

У штатов есть неплохой выход - это длительная война в Персидском заливе. Перекрытие нефте - и газоэкспорта оттуда подкосит экономики Китая, Индии, Японии и ЕС. Мировым промышленноым лидером безоговорочно становятся США. Это спасает доллар. Причём надолго.

...только этот выход в ни куда... Для роли производств нужна будет дешевая нефть, а где они ее возьмут из-за войны?

Из сланца? Есть ещё вне зоны войны Венесуэла, Мексика, Канада, Аргентина.

Высокие цены на нефть обеспечат рост производства нефтедобычи в Канаде, США, Нигерии, Мексике, Аргентине, Бразилии и Анголе. У США наступит практически полное самообеспечение нефтью и газом. И, вуаля, они будут на коне!

думаю, они хотят полного самообеспечения. они хотят на сколько я понял вообще сесть на нефтяную иглу. стать экспортёром того и другого.вопрос смогут ли? всёж особо не вериться в сланцевую революцию. слишком дорогая штука.

Share this post


Link to post
Share on other sites

У штатов есть неплохой выход - это длительная война в Персидском заливе. Перекрытие нефте - и газоэкспорта оттуда подкосит экономики Китая, Индии, Японии и ЕС. Мировым промышленноым лидером безоговорочно становятся США. Это спасает доллар. Причём надолго.

...только этот выход в ни куда... Для роли производств нужна будет дешевая нефть, а где они ее возьмут из-за войны?

Из сланца? Есть ещё вне зоны войны Венесуэла, Мексика, Канада, Аргентина.

Высокие цены на нефть обеспечат рост производства нефтедобычи в Канаде, США, Нигерии, Мексике, Аргентине, Бразилии и Анголе. У США наступит практически полное самообеспечение нефтью и газом. И, вуаля, они будут на коне!

Это если цена на нефть останется высокой. А если нет? Если Венесуэла, Мексика, Аргентина и Россия не будут поддерживать высокие цены? А если начнутся скачки цен, которые плохо влияют на добычу из сланцев? Ведь добычу сланцев прекращать нельзя из-за того, что повторный запуск потребует больших дополнительных вложений?

Share this post


Link to post
Share on other sites

Статья бред. Цены на нефть не влияю на доллар как резервную валюту. Доверие к доллару определяется объемом экономики США а не стоимостью нефти.

Share this post


Link to post
Share on other sites

У штатов есть неплохой выход - это длительная война в Персидском заливе. Перекрытие нефте - и газоэкспорта оттуда подкосит экономики Китая, Индии, Японии и ЕС. Мировым промышленноым лидером безоговорочно становятся США. Это спасает доллар. Причём надолго.

...только этот выход в ни куда... Для роли производств нужна будет дешевая нефть, а где они ее возьмут из-за войны?

Из сланца? Есть ещё вне зоны войны Венесуэла, Мексика, Канада, Аргентина.

Высокие цены на нефть обеспечат рост производства нефтедобычи в Канаде, США, Нигерии, Мексике, Аргентине, Бразилии и Анголе. У США наступит практически полное самообеспечение нефтью и газом. И, вуаля, они будут на коне!

Это если цена на нефть останется высокой. А если нет? Если Венесуэла, Мексика, Аргентина и Россия не будут поддерживать высокие цены? А если начнутся скачки цен, которые плохо влияют на добычу из сланцев? Ведь добычу сланцев прекращать нельзя из-за того, что повторный запуск потребует больших дополнительных вложений?

П-та, прочитайте, о чём вообще речь. Какие низкие цены при закупорке Персидского залива могут быть?

Share this post


Link to post
Share on other sites

У штатов есть неплохой выход - это длительная война в Персидском заливе. Перекрытие нефте - и газоэкспорта оттуда подкосит экономики Китая, Индии, Японии и ЕС. Мировым промышленноым лидером безоговорочно становятся США. Это спасает доллар. Причём надолго.

...только этот выход в ни куда... Для роли производств нужна будет дешевая нефть, а где они ее возьмут из-за войны?

Из сланца? Есть ещё вне зоны войны Венесуэла, Мексика, Канада, Аргентина.

Высокие цены на нефть обеспечат рост производства нефтедобычи в Канаде, США, Нигерии, Мексике, Аргентине, Бразилии и Анголе. У США наступит практически полное самообеспечение нефтью и газом. И, вуаля, они будут на коне!

думаю, они хотят полного самообеспечения. они хотят на сколько я понял вообще сесть на нефтяную иглу. стать экспортёром того и другого.вопрос смогут ли? всёж особо не вериться в сланцевую революцию. слишком дорогая штука.

При закупорке Персидского залива нефть будет 150, а может и 250 за бочку. Это откроет дорогу любым сланцам.

Share this post


Link to post
Share on other sites

...только этот выход в ни куда... Для роли производств нужна будет дешевая нефть, а где они ее возьмут из-за войны?

Из сланца? Есть ещё вне зоны войны Венесуэла, Мексика, Канада, Аргентина.

Высокие цены на нефть обеспечат рост производства нефтедобычи в Канаде, США, Нигерии, Мексике, Аргентине, Бразилии и Анголе. У США наступит практически полное самообеспечение нефтью и газом. И, вуаля, они будут на коне!

думаю, они хотят полного самообеспечения. они хотят на сколько я понял вообще сесть на нефтяную иглу. стать экспортёром того и другого.вопрос смогут ли? всёж особо не вериться в сланцевую революцию. слишком дорогая штука.

При закупорке Персидского залива нефть будет 150, а может и 250 за бочку. Это откроет дорогу любым сланцам.

кто знает? есть ли сланцы? если их много и у юсы есть возможность наростить их добычу. они это сделают. с войной или без. дадут деньги компаниям. продадут акции проведя рекламную компанию. создадут что нибудь. в общем сделают. на счёт войны... сейчас война в ираке. в нефтедобывающей стране. плюс война в ливии. нефтедобывающая страна. раньше это бы уже подняло цену на нефть до небес. цену определяют юсовцы. на своих биржах. так что ещё одна война, в ещё одной нефтяной стране, не изменит ничего. цена на нефть именно такая, какая нужна юсе.

Share this post


Link to post
Share on other sites

...

При закупорке Персидского залива нефть будет 150, а может и 250 за бочку. Это откроет дорогу любым сланцам.

А при максимуме добычи в России, Венесуэле, Кубе, Африке, Израиле, Сирии, Ливии, Индонезии и Вьетнаме? А если Иран свою нефть будет вывозить по коридору Каспий-Россия-весь мир?

И не забывайте - если добычу сланцевой нефти сегодня смогут остановить - то на запуск новой добычи понадобятся новые вложения.

И ещё - война в заливе невыгодна США именно из-за повышения цен на нефть. Ведь при войне в заливе доходы России возрастут, а рост экономики США, как минимум замедлится, если не скатится в рецессию.

Share this post


Link to post
Share on other sites

...

При закупорке Персидского залива нефть будет 150, а может и 250 за бочку. Это откроет дорогу любым сланцам.

А при максимуме добычи в России, Венесуэле, Кубе, Африке, Израиле, Сирии, Ливии, Индонезии и Вьетнаме? А если Иран свою нефть будет вывозить по коридору Каспий-Россия-весь мир?

И не забывайте - если добычу сланцевой нефти сегодня смогут остановить - то на запуск новой добычи понадобятся новые вложения.

И ещё - война в заливе невыгодна США именно из-за повышения цен на нефть. Ведь при войне в заливе доходы России возрастут, а рост экономики США, как минимум замедлится, если не скатится в рецессию.

Все вышеперечисленные страны не закроют потерю от добычи в Заливе. Низачто и, наверное, никогда. Этого времени штатам хватит для восстановления статуса промышленной державы №1.

Именно высокие цены на нефть помогут США. Ведь они в состоянии компенсировать рост цены печатаньем долларов. Не впервой, как говорится.

То, что Россия получит какие-то там сверхдоходы - это вопрос отдельный. Помогли нам высокие цены на нефть в период 2010-2014? Результат по поведению рубля известен.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Все вышеперечисленные страны не закроют потерю от добычи в Заливе. Низачто и, наверное, никогда. Этого времени штатам хватит для восстановления статуса промышленной державы №1.

Именно высокие цены на нефть помогут США. Ведь они в состоянии компенсировать рост цены печатаньем долларов. Не впервой, как говорится.

То, что Россия получит какие-то там сверхдоходы - это вопрос отдельный. Помогли нам высокие цены на нефть в период 2010-2014? Результат по поведению рубля известен.

Печатанье долларов уже сильно уменьшилось. И в перспективе выпадения доллара из российских нефтяных и газовых контрактов (и иранских тоже) маловероятно и даже если будет - то в небольшом объёме.

Мне не известны ни "поведение рубля", ни сверхдоходы в России в послекризисные 10-14 годы. Вы не могди бы развить мысль более подробно?

Share this post


Link to post
Share on other sites

Все вышеперечисленные страны не закроют потерю от добычи в Заливе. Низачто и, наверное, никогда. Этого времени штатам хватит для восстановления статуса промышленной державы №1.

Именно высокие цены на нефть помогут США. Ведь они в состоянии компенсировать рост цены печатаньем долларов. Не впервой, как говорится.

То, что Россия получит какие-то там сверхдоходы - это вопрос отдельный. Помогли нам высокие цены на нефть в период 2010-2014? Результат по поведению рубля известен.

Печатанье долларов уже сильно уменьшилось. И в перспективе выпадения доллара из российских нефтяных и газовых контрактов (и иранских тоже) маловероятно и даже если будет - то в небольшом объёме.

Мне не известны ни "поведение рубля", ни сверхдоходы в России в послекризисные 10-14 годы. Вы не могди бы развить мысль более подробно?

Печатанье долларов сильно уменьшилось. Ура! Зато, как уменьшилось, так и увеличится, если им нужно будет.

Рубль конечно стабилен, никакого негативного поведения у него нет. Флаг ему в руки и инфляцию на грудь....

Положительное торговое сальдо России по годам в миллиардах долларов(цифры могут и быть слегка другими, т.к. источники неофициальные, но в пределах нескольких процентов, не более.):

 

2010 - $151,62

2011 - $198,2

2012 - $207,5

2013 - $208,6

2014 - $135,47(январь - август)

 

Если это не сверхдоходы, то оставайтесь при своём мнении.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Все вышеперечисленные страны не закроют потерю от добычи в Заливе. Низачто и, наверное, никогда. Этого времени штатам хватит для восстановления статуса промышленной державы №1.

Именно высокие цены на нефть помогут США. Ведь они в состоянии компенсировать рост цены печатаньем долларов. Не впервой, как говорится.

То, что Россия получит какие-то там сверхдоходы - это вопрос отдельный. Помогли нам высокие цены на нефть в период 2010-2014? Результат по поведению рубля известен.

Печатанье долларов уже сильно уменьшилось. И в перспективе выпадения доллара из российских нефтяных и газовых контрактов (и иранских тоже) маловероятно и даже если будет - то в небольшом объёме.

Мне не известны ни "поведение рубля", ни сверхдоходы в России в послекризисные 10-14 годы. Вы не могди бы развить мысль более подробно?

Печатанье долларов сильно уменьшилось. Ура! Зато, как уменьшилось, так и увеличится, если им нужно будет.

Рубль конечно стабилен, никакого негативного поведения у него нет. Флаг ему в руки и инфляцию на грудь....

Положительное торговое сальдо России по годам в миллиардах долларов(цифры могут и быть слегка другими, т.к. источники неофициальные, но в пределах нескольких процентов, не более.):

 

2010 - $151,62

2011 - $198,2

2012 - $207,5

2013 - $208,6

2014 - $135,47(январь - август)

 

Если это не сверхдоходы, то оставайтесь при своём мнении.

Источники настолько неофициальные, что на них не существует инет-ссылки?

Share this post


Link to post
Share on other sites

Все вышеперечисленные страны не закроют потерю от добычи в Заливе. Низачто и, наверное, никогда. Этого времени штатам хватит для восстановления статуса промышленной державы №1.

Именно высокие цены на нефть помогут США. Ведь они в состоянии компенсировать рост цены печатаньем долларов. Не впервой, как говорится.

То, что Россия получит какие-то там сверхдоходы - это вопрос отдельный. Помогли нам высокие цены на нефть в период 2010-2014? Результат по поведению рубля известен.

Печатанье долларов уже сильно уменьшилось. И в перспективе выпадения доллара из российских нефтяных и газовых контрактов (и иранских тоже) маловероятно и даже если будет - то в небольшом объёме.

Мне не известны ни "поведение рубля", ни сверхдоходы в России в послекризисные 10-14 годы. Вы не могди бы развить мысль более подробно?

Печатанье долларов сильно уменьшилось. Ура! Зато, как уменьшилось, так и увеличится, если им нужно будет.

Рубль конечно стабилен, никакого негативного поведения у него нет. Флаг ему в руки и инфляцию на грудь....

Положительное торговое сальдо России по годам в миллиардах долларов(цифры могут и быть слегка другими, т.к. источники неофициальные, но в пределах нескольких процентов, не более.):

 

2010 - $151,62

2011 - $198,2

2012 - $207,5

2013 - $208,6

2014 - $135,47(январь - август)

 

Если это не сверхдоходы, то оставайтесь при своём мнении.

Источники настолько неофициальные, что на них не существует инет-ссылки?

 

Сыысок много, хороших и разных.

 

2010 - $151,62 http://finance.rambler.ru/news/economics/85778697.html

2011 - $198,2 http://ria.ru/economy/20120206/558435072.html

2012 - $207,5 http://news.mail.ru/economics/11678219/

2013 - $208,6 http://www.sdelanounas.ru/blogs/47040/

2014 - $135,47 http://pronedra.ru/macroeconomics/2014/10/10/vneshnetorgovyj-balans-rf/

Share this post


Link to post
Share on other sites

У штатов есть неплохой выход - это длительная война в Персидском заливе. Перекрытие нефте - и газоэкспорта оттуда подкосит экономики Китая, Индии, Японии и ЕС. Мировым промышленноым лидером безоговорочно становятся США. Это спасает доллар. Причём надолго.

ну с ЕС понятно они (пакетами) топить будут ..а в другие страны нефть не только по заливу поступать может

Share this post


Link to post
Share on other sites

×